國外金融危機已成事實，它對公眾生活或心理的影響正在蔓延。

        理財師一致表示，這次金融風(fēng)暴是從虛擬到實體經(jīng)濟的蔓延。當(dāng)它影響到出口企業(yè)、進而影響到市民的消費信心時，我們的理財思路和方式也應(yīng)調(diào)整和變化。

        "國外金融危機之下，普通老百姓如何理財？"成為首期理財師沙龍?zhí)接懙脑掝}。

動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置

        面對國外金融危機，很多公眾乃至業(yè)界人士都感到茫然。適時的調(diào)整資產(chǎn)配置是唯一的出路。

        葉志超：現(xiàn)在的投資理財市場是機會和挑戰(zhàn)并存的，調(diào)整必須順勢而為。調(diào)整的最本質(zhì)核心是穩(wěn)健，即穩(wěn)健投資應(yīng)占到70%-80%；其他的10%-20%的資金可以投資一些投資者個人熟知的領(lǐng)域，如股票、貴金屬等。

黃光濤：調(diào)整主要有幾個方面。首先，對原有的投資思維、思路進行調(diào)整；其次，對收益的心理預(yù)期作調(diào)整；最后則是配置的調(diào)整。

連線場外嘉賓

        工行南坪支行貴賓理財中心尊享理財團隊

        面對不確定的投資環(huán)境，投資者應(yīng)采取靈活機動的操作手段，對自己的資產(chǎn)配置進行定期檢查(通常一年檢查一次)，并根據(jù)檢查結(jié)果，進行動態(tài)調(diào)整(包括投資產(chǎn)品調(diào)整和投資比例調(diào)整)，力求達到或超過預(yù)定收益目標(biāo)。

信貸產(chǎn)品或受影響

信托產(chǎn)品將成主流

        危機爆發(fā)之后，降息成為多國政府救市的一個重要手段。在降息預(yù)期下，銀行此前頻推的信貸理財產(chǎn)品會否受影響？

        黃光濤：降息預(yù)期下，信貸產(chǎn)品的風(fēng)險問題還是不能忽視，對信貸產(chǎn)品本身來講可能不是收益降低的風(fēng)險--此類產(chǎn)品的穩(wěn)定性和安全性是應(yīng)給予肯定的，但卻可能面臨提前終止的風(fēng)險。

        不斷的降息，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程當(dāng)中會思考還掉高利率，然后在新的行情下進行融資，降低成本。如果降息的幅度越大和節(jié)奏越快，企業(yè)提前還貸的可能性就會越大，而牽涉到銀行理財產(chǎn)品提前終止的可能性也越大。

        隨著融資平臺的逐步拓寬，可以預(yù)測，銀行的信貸信托類產(chǎn)品不會像現(xiàn)在這樣密集，但融資類的信托產(chǎn)品會越來越多。

        葉志超：我們所提到的銀行信貸產(chǎn)品和融資信托類產(chǎn)品，是兩個不同概念。信貸類產(chǎn)品是指銀行將自有貸款的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給客戶，信托貸款產(chǎn)品是指信托公司將募集的資金貸款給資金需求方。從風(fēng)險來看，信貸轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險遠遠低于信托貸款的風(fēng)險。

        譚立：在選擇信托產(chǎn)品時，更應(yīng)關(guān)注該產(chǎn)品的投資方向，即投資者的錢募集之后，到底拿去做什么，投的這個項目是否有潛力，是否設(shè)立了合理的風(fēng)險機制等。

基金定投

輕松的理財生活

        在紛繁復(fù)雜的市場環(huán)境下，還有一種理財方式能令人感到輕松，那就是基金定投。

        譚立：很多客戶會問，在目前的市場下是否該停止基金定投？什么時候停？什么時候加大力度？要客戶自己去判斷一個多變的市場，是很難的，因為變化的因素太多，因此，定投的設(shè)置就是讓你輕松簡單的理財。長線的基金定投，我們還是建議選股票型基金。

        黃光濤：公眾在做基金定投的時候可以把握幾個原則：一是盡量有一個較長的、中長期的理財計劃；其次，鎖定一個目標(biāo)，如用于養(yǎng)老或是子女教育金計劃。

擦亮眼睛 識別雷區(qū)

        面對當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻的國際經(jīng)濟形勢，投資者一定小心謹(jǐn)慎，注意把握投資方向，避免一不小心"身陷雷區(qū)"。

連線場外嘉賓

        姜衛(wèi)：在投資商業(yè)銀行代客境外理財產(chǎn)品時，投資者要注意一些期限較長的掛鉤類理財產(chǎn)品，特別是決策是否投資于商品、境外股票掛鉤的這些產(chǎn)品時，建議目前需持謹(jǐn)慎態(tài)度。此外，要注意以外幣投資理財產(chǎn)品時，需承擔(dān)匯率波動所帶來的風(fēng)險。例如：假設(shè)獲得年收益7%，而人民幣與該外幣卻在一年內(nèi)匯率上升2%，投資者實得收益只有5%。

漫 談

"保本"并非第一要素

        首期理財師沙龍一直在輕松漫談的氛圍中進行。當(dāng)談及理財市場尚處起步階段時，理財師們講述了一個現(xiàn)狀：現(xiàn)在的投資者在購買產(chǎn)品時，首先就看是否"保本"，一看到非保本的就覺得可怕，而當(dāng)看到"保本"的字眼，不管是哪種投資環(huán)境下，仍不覺得可怕。

        對此，建行理財師黃光濤舉了一個保本產(chǎn)品同樣不可靠的例子。"前不久，雷曼兄弟倒閉后，投資者立刻想到了在該行購買的保本產(chǎn)品。試想想，投資者當(dāng)初在雷曼兄弟購買產(chǎn)品時，也得到了雷曼保本的承諾，但當(dāng)雷曼都倒閉了，這時候所謂的承諾都只是空無，這樣來看，保本和非保本兩個字是否真的那么重要？其實不重要。而盡管有的產(chǎn)品打出的是非保本，但是在制度的約束下進行投資，也是很可靠的。"