在2007年10月1日到2008年3月31日近半年的市場(chǎng)調(diào)整中,從深國(guó)投網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)來看,期間內(nèi)具有較完整數(shù)據(jù)的25只“陽光”私募基金凈值平均下跌10.69%,同期上證指數(shù)下跌39.24%,公募股票型基金凈值平均下跌23.48%。在收益率下跌中,“陽光”私募基金一般都不會(huì)計(jì)提績(jī)效管理費(fèi),可以發(fā)現(xiàn),在近半年的市場(chǎng)調(diào)整中,“陽光”私募基金的平均業(yè)績(jī)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了同期上證指數(shù)的表現(xiàn),也超越了同期公募股票型基金的平均凈值增長(zhǎng)。
在這25只“陽光”私募中有5只實(shí)現(xiàn)了凈值增長(zhǎng),同期近半年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)較完整的133只公募股票型基金沒有一只實(shí)現(xiàn)凈值增長(zhǎng),凈值全部下跌。從實(shí)際收益率的正負(fù)對(duì)比來看,在近半年的市場(chǎng)調(diào)整中,“陽光”私募基金戰(zhàn)勝了公募股票型基金。
在目前的市場(chǎng)環(huán)境中,建議高端投資者重點(diǎn)關(guān)注非公募產(chǎn)品投資,具體資產(chǎn)配置建議:50%的資金投資于類固定收益的理財(cái)產(chǎn)品,重點(diǎn)關(guān)注信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品;20%的資金投資于黃金等具有保值功能的實(shí)物投資產(chǎn)品;剩下30%投資在風(fēng)格較靈活的“陽光”私募基金上。如果二季度股票市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖跡象逐漸明朗的話,可在專業(yè)理財(cái)師的建議下適當(dāng)提高“陽光”私募基金的持有比例,以求收益最大化。